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한국기업의 對중국 권역별 진출과 전략

	主要內容
■ 대외경제정책연구원(KIEP, 원장: 安忠榮)은 3월에 보고서『한국기업의 對중국 권역별 진출과 전략』를 출간하였음. 본 연구는 중국 주요 권역의 투자환경과 한국기업의 대중 투자 전략을 검토하고 있음. ■ 거대 국가인 중국의 경제적 분화를 반영하여 중국을 8개 권역으로 나누고 각 권역의 기본환경, 생산환경, 시장환경, 정책 및 개방환경을 종합적으로 검토하였음. ■ 1992년 이후 2002년까지 한국기업의 대중 투자가 보여준 특징과 변화를 주체, 규모, 업종, 지역 등 측면에서 분석하였음. ■ 한국기업의 중국 성(省)별 투자 결정요인에 대한 계량적 분석을 통해 외환위기를 전후하여 한국기업의 대중투자가 저임금 활용 중심의 투자에서 점차 탈피하고 있음을 실증적으로 확인하였음. ■ 이러한 분석을 바탕으로 향후 한국기업의 대중투자전략의 변화 방향과, 중국 주요 권역의 투자환경의 특성을 고려한 권역별 투자전략을 제시하였음.

2003.  3.

對外經濟政策硏究院

1. 요약

□ 중국에 대한 권역별 접근의 필요성이 제기됨에 따라, 먼저 본 보고서에서는 개혁개방 이후 지역간 경제 발전 수준의 분화를 반영하여, 중국을 8개의 권역으로 구분하고 2001년의 최신 자료를 활용하여 각 권역의 투자환경을 검토하였음.

<표 1>  8대 권역 구분

	성	면적		인구
		만km□	%	만명	%
동북지역	요녕, 길림, 흑룡강	79	8.2	10,696	8.4
북부연해지역	북경, 천진, 하북, 산동	37	3.8	18,127	14.2
동부연해지역	상해, 절강, 강소	21	2.1	13,582	10.6
남부연해지역	복건, 광동, 해남	33	3.5	12,019	9.4
황하중류지역	산서, 섬서, 하남, 내몽고	160	16.7	18,863	14.8
장강중류지역	호북, 호남, 안휘, 강서	68	7.1	23,085	18.1
서남지역	운남, 귀주, 사천, 중경, 광서	134	14.0	24,611	19.3
서북지역	감숙, 청해, 녕하, 서장, 신강	398	41.4	5,800	4.5

주: %는 전체 국토면적, 전체 인구에 대한 해당 지역의 백분비, 인구는 2001년 기준

자료: □中國統計年鑑□ 2002 등

□ 종합적 투자환경 면에서는 상해, 절강, 강소 등을 포함하는 동부연해지역이  가장 앞서 있었으며, 그 동안 가장 많은 외국자본의 투자가 이루어졌던 광동, 복건, 해남 등 남부연해지역은 개방환경 면에서는 우수하나 시장환경에서는 동부 및 북부연해지역보다 뒤짐.

□ 한국 기업의 투자가 가장 활발한 산동과 천진을 포함하고 있는 북부연해지역은 특히 시장의 규모가 크고 도소매업 등 소비 인프라 면에서 우수한 환경을 갖추고 있어서 기존 투자가 내수시장 공략 중심으로 전환하는 데 유리한 조건을 갖추고 있음.

□ 호남, 호북, 안휘, 강서 등을 포함하는 장강중류지역은 2억 3000만에 달하는 거대 인구의 시장잠재력을 갖추고 있고, 앞으로 중국 정부가 중부 내륙 지역에 노동집약적 산업을 집중 육성할 계획이어서 내륙 지역 중에서 가장 우수한 투자환경을 제공할 것으로 기대됨.

□ 그러나 연해 3개 권역과 장강중류지역을 제외한 여타 지역은 투자 대상지로서의 매력은 뒤떨어짐.

□ 또 본 연구에서는 수출입은행의 해외투자통계 자료를 활용하여 1992년부터 2002년까지 한국기업의 대중투자가 보이는 특징과 그 변화를 분석하였음.

□ 한국기업의 대중투자는 업종 면에서 제조업의 비중이 높고, 투자주체 면에서 중소기업의 비중이 상대적으로 높으며, 규모면에서는 투자규모가 작고, 지역적으로 환발해만 일부 지역으로 과도하게 집중된 특징을 보이고 있음.

□ 이러한 특징은 경제위기 이전까지는 전반적으로 제조업 비중이 감소하고, 대기업의 비중이 높아지며, 투자규모가 커지고, 지역집중이 완화되는 등 뚜렷한 변화방향을 보였으나, 경제위기 이후 이러한 변화가 대부분 역전되거나 모호해졌음.

□ 경제위기를 전후한 한국의 대중투자 전략의 변화 여부를 확인하기 위하여,  중국 26개 성급 지역에 대한 수출입은행 해외투자통계정보의 데이터를 활용하여 투자(지역) 결정요인에 대한 계량적 분석을 실시하였음.

- 경제위기 이전인 1994년~1997년까지의 대중투자와 경제위기 이후에 투자가 다시 정상화되기 시작한 2000년~2002년의 두 가지 패널(panel)자료에 대해 각각 투자 결정요인을 추정하고 이를 비교하였음.

□ 추정은 각 시기의 전산업과 제조업에 대해 실시하였는데 그 결과, 경제위기 이후에는 저렴한 임금이 더 이상 유의한 투자결정요인이 아님을 발견하였음.

- 중국 내수시장의 중요성을 표현하는 각 성의 GDP는 경제위기 이후에도 투자결정요인으로서의 통계적 유의성이 유지되었음.

□ 이는 중국에 대한 한국 기업의 투자가 경제위기를 계기로 저임금을 활용하는 비용절감형 투자에서 중국 내수시장을 공략하기 위한 시장지향형 투자로 변모하고 있음을 강하게 시사하고 있음.

- 즉 경제위기 직후의 한국의 대중투자가 혼란스러운 변화를 보이고 있는 것은 사실이지만, 계량적 분석 결과 이 시기를 경계로 한국 기업의 대중투자 성격에는 뚜렷한 변화가 일어났음이 확인된 것임.

□ 그 밖에도 고졸 이상 노동자의 비율로 표현되는 양질의 노동력 공급 여부,  각 성의 인프라 수준을 표현하는 면적당 도로율, 개발구 등 각종 정책적 특혜 등이 한국기업의 대중투자 결정요인으로써 갖는 유의성을 검토하였음(표2, 표3, 그림 1 참고).

<표 2> 1994~1997년 투자 결정요인 추정 결과

	전체 대중투자		제조업 대중투자
	OLS	Panel (Random Effect Model)	OLS	Panel (Random Effect Model)
소득	1.76*** (4.28)	1.75*** (3.03)	1.41*** (3.07)	1.49** (2.17)
임금	-3.72*** (-3.57)	-3.11*** (-3.01)	-3.88*** (-3.33)	-2.73** (-2.47)
양질의 노동력	0.22*** (6.40)	0.22*** (3.95)	0.21*** (5.30)	0.20*** (2.97)
인프라	-0.00 (-0.17)	-0.00 (-0.19)	0.01 (0.40)	0.00 (0.12)
정책	0.37*** (4.39)	0.35*** (2.96)	0.46*** (4.89)	0.42*** (2.92)
대중투자	1.50 (0.62)	0.91 (0.50)	-0.28 (-0.11)	-1.48 (-0.87)
상수	0.03 (0.00)	-48.15 (0.67)	26.81 (0.82)	-314.27*** (-4.14)
	Adj R-sq 0.6022	R-sq 0.38	Adj R-sq 0.5674	R-sq 0.32
	F값 26.98	m값 2.61	F값 23.51	m값 2.34
	Pr<.0001	Pr.<0.62	Pr<.0001	Pr< 0.67

주: *, **, ***는 각각 10%, 5%, 1% 유의 수준에서 유의한 추정치

2000년~2002년 자료를 이용한 전체 대중투자 및 제조업 대중투자에 대한 결정요인 추정 결과는 <표 4-3>과 같다.

<표 3> 2000년~2002년 투자 결정요인 추정 결과

	전체 대중투자		제조업 대중투자
	OLS	Panel (Random Effect Model)	OLS	Panel (Random Effect Model)
소득	2.37*** (5.23)	2.35*** (4.90)	1.57*** (2.71)	1.59** (2.04)
임금	-1.53 (-1.25)	-1.52 (-1.20)	-2.22 (-1.40)	-2.07 (-1.21)
양질의 노동력	0.18*** (4.22)	0.17*** (3.98)	0.10* (1.95)	0.09 (1.54)
인프라	-0.00 (-0.16)	-0.00 (-0.11)	0.05** (2.12)	0.05* (1.75)
정책	0.11 (1.13)	0.10 (1.06)	0.29** (2.35)	0.28* (1.73)
대중투자	3.57 (0.65)	3.54 (0.67)	24.27*** (3.41)	24.22*** (4.41)
상수	-48.47 (-0.65)	-48.15 (0.67)	-313.58*** (-3.26)	-314.27*** (-4.14)
	Adj R-sq 0.5543	R-sq 0.55	Adj R-sq 0.5272	R-sq 0.47
	F값 16.96	m값 0.58	F값 15.31	m값 0.30
	Pr<.0001	Pr.<0.98	Pr<.0001	Pr< 0.99

주: *, **, ***는 각각 10%, 5%, 1% 유의 수준에서 유의한 추정치

그림 1> 실증 결과의 요약

2. 한국기업 대중투자의 향후 전략 : 권역별 전략을 중심으로

가. 내수시장 지향형 투자로의 전환

□ 초기 한국 기업의 대중투자는 중국의 저임금을 활용하는 데 주요 목적이 있었으나 앞으로는 중국 내수시장 공략에 더욱 치중할 필요가 있음.

- 우선 중국이 GDP 규모면에서 세계 6대 시장으로 부상하였고 최근까지도 7~8%의 고도성장을 지속하는 등 시장 규모가 커지고 있음으며, 가전시장의 경우에는 세계 2위, 휴대폰 시장에서는 세계 1위의 시장으로 부상하는 등 분야별로 중국 시장의 중요성은 더욱 커지고 있음.

- 또한 WTO 가입과 이에 따른 제도 개혁으로 그 동안 내수시장 진출을 가로막고 있던 각종 규제가 사라지고 있음.

□ 경제위기 이전 가장 중요한 투자동기였던 중국의 저렴한 임금이 차지하는 중요성이 경제위기 이후 크게 약화되고 있음에 주목할 필요가 있음.

- 한국기업의 대중투자의 90% 이상이 집중되었던 연해 지역의 경우 임금이 최근 빠르게 상승하고 있어서 가령 북경지역의 외자기업 평균 임금은 연 34,481위안에 달하는데, 이는 산서, 귀주 등 내륙지역 임금의 4배 이상인 실정임.

□ 중국 내수시장의 규모를 권역별로 볼 때, 동부연해지역과 북부연해지역의 시장환경이 가장 앞서는 것으로 나타나고 있음.

- 그 중 북부연해지역에 대해서는 지금까지 많은 투자가 이루어졌으므로 향후 적극적인 내수시장 공략으로의 전환이 필요하며, 반면 동부연해지역의 경우에는 우수한 시장환경에도 불구하고 경제위기 이후 오히려 한국기업의 투자 규모나 비중이 줄어들고 있으므로 신규 내수시장 지향형 투자를 적극적으로 고려할 필요가 있음.

□ 합자 파트너 선정 등에서 파트너의 내수시장 개척 능력을 더욱 중요하게 고려할 필요가 있으며, 이를 위해 생산업체가 아닌 유통업체와 연계하여 진출하는 전략, 다국적 대형 유통업체를 활용하는 전략 등을 검토할 수 있음.

□ 중국 각지에 세계적인 경쟁력을 갖춘 산업 클러스터가 형성됨에 따라 생산비용 절감형 투자에서도 저렴한 노동력 외에 부품 조달 등 새로운 비용 절감 요소들을 적극 활용할 필요가 있음.

- 주강(珠江) 삼각주의 동완(東莞) 일대, 장강(長江) 삼각주의 소주(蘇州) 일대가 대표적임.

나. 대기업과 중소기업의 투자 전략

□ 중국 내수시장과 무관하게 조립가공 수출에 전력하는 중소기업의 경우에는 연해지역의 빠른 임금 상승에 대응해 연해지역 내에서 중소도시 주변 등 2급 지역으로 입지를 선택하는 전략이 필요함.

□ 중국 내수시장 공략을 추진하는 중소기업의 경우에는, 기술 경쟁력이 있는 기업인 경우 관련 시장이 큰 연해지역 내에서 임금 경쟁력이 아닌 기술 및 품질 경쟁력으로 시장을 공략해야 하며, 기술 수준이 높지 않은 기업의 경우에는 상대적인 기술 우위를 확보할 수 있고 저렴한 노동력도 풍부한 장강중류지역의 대도시 주변으로 진출하거나, 성도, 중경, 서안 등 내륙의 거점 도시 주변으로 진출하는 등 입지 선정의 폭을 넓힐 필요가 있음.

□ 대기업의 경우 앞선 기술 및 자본력을 활용하여 시장이 큰 연해지역에서 정면승부를 할 필요가 있음.

- 특히 가전, 승용차 등 소비재 산업의 경우에는 시장 규모가 크고 앞으로도 중국의 소비 트렌드를 선도할 것으로 보이는 동부 및 북부연해지역을 고수할 필요가 있음.

□ 대기업 중 연구개발 및 디자인 기능을 중국으로 이전하는 경우, 고급인력의 확보와 유지 측면에서 북경과 상해 외에는 대안이 없음에도 유의하여야 함.

다. 업종 전략: 상호보완성 심화

□ 중국의 WTO 가입에 따른 서비스 시장 개방이나, 내수지향형 투자를 위한 유통업 동반 진출 필요성 등을 감안할 때, 향후 중국 서비스 산업에 대한 진출을 더욱 강화할 필요가 있음.

- 특히 도소매업 뿐 아니라 운수, 창고 등 물류 관련 투자도 더욱 개방될 예정인데, 이러한 분야에 대한 투자 확대를 통해 제조업의 내수시장 개척에도 시너지 효과를 창출할 수 있음에 주목해야 함.

□ 중국 내수시장 공략에 있어서도 소비재 시장에서 중국 소비자를 직접 공략하는 것보다는 생산재 분야에서 빠르게 성장하는 중국 산업에 필요한 원자재 및 부품을 공급하는 것이 더 중요하다는 사실에 주목해야 함.

- 장기적으로 중국 산업과 우리 산업간의 상호보완성을 강화함으로써 중국의 경제성장에 따른 과실을 공유하는 것이 바람직한 대중 협력 전략임.

□ 급성장하는 중국의 첨단산업 및 IT 시장에 적극 동참할 필요가 있음. 중국 정부 역시 정보화를 중심으로 하는 이른바 □신형(新型) 공업화□를 향후 장기 산업 발전 전략으로 제시한 바 있음.

□ 중국은 □시장-기술 교환□ 전략에 따라 첨단 기술의 이전을 시장 진입의 필수 조건으로 요구하고 있어서 첨단기술의 유출에 따른 부메랑 효과에 대한 우려가 있는 것도 사실이나, 세계 각국의 다국적기업들이 경쟁적으로 첨단 기술을 이전하고 있는 상황에서 소극적으로 기술 유출을 염려하는 것보다는 적절한 협상을 통해 적극적으로 시장을 선점하는 것이 유리한 선택임.

□ IT, 자동차 등 기간 산업 분야에서 중국은 다수의 다국적기업을 시장에 참여시킴으로써 기술이전 경쟁을 유발하고, 특정 기업의 독점적 지위 형성을 방지하고 있으므로, 미국, 유럽, 일본과 함께 다국적 경쟁 구도의 한 축을 형성함으로써 중국 시장 참여 기회를 확보하는 전략이 유효함.

라. 권역별 진출전략

□ 동부연해지역은 교통, 통신 등 기본 인프라가 잘 갖추어져 있고 시장 규모나 소득 및 소비 수준이 가장 앞서 있으므로 대기업, 내수지향형 중소기업, IT 분야 기업들의 투자가 강화되어야 함.

□ 한국 기업의 투자가 가장 활발한 북부연해지역은 유리한 시장환경을 갖추고 있으몰 기존의 투자를 내수지향형, 고부가치형으로 전환하면서 지속적으로 투자를 늘려갈 필요가 있음.

- 단순 저임 노동력 활용 차원의 투자인 경우에는 북경과 천진보다는 상대적으로 임금 수준이 낮은 산동 및 하북 지역을 활용할 필요가 있음.

- 또 이미 한국기업의 투자가 상당한 비중을 차지하는 천진과 산동 지역의 경우에는 기존 투자 기업들간의 네트워킹이나 동반 진출 등을 통해 한국 기업들간의 시너지를 극대화하는 전략을 고려할 필요가 있음.

□ 외국인투자가 가장 많이 집중되고 있는 남부연해지역의 경우, 개방환경 면에서는 최고의 환경을 갖추고 있으므로, 이 권역의 발달한 전자 산업 클러스터 등을 활용한 부품 조달 등을 통해 한국 기업의 경쟁력을 높이는 데 활용할 필요가 있음.

□ 동북지역의 경우 기존의 문화적 유사성이 주는 이익을 지속적으로 활용하면서, 이 권역에서 활발히 진행 중인 국유기업 민영화 참여 등을 통한 사업 기회 확대에도 주목할 필요가 있음.

□ 장강중류지역은 내륙지역으로 그 동안 외국인투자 대상 지역으로 그다지 주목받지 못했으나 향후 중국이 내륙지역에 노동집약적 산업을 적극 육성할 계획인데 이 권역이 그 중심이 될 전망이므로 중국 내수 시장을 공략을 추진하는 중소기업의 경우 이 권역을 차선의 투자 후보지로 고려해 볼 수 있음.

□ 연해 3개 권역과 장강중류지역을 제외한 여타 지역은 당분간 투자매력이 크지 않은 것으로 보이므로 서안, 중경, 성도 등 일부 거점 지역 중심의 투자를 고려할 수 있음.

□ 최근 대중투자를 확대하고 있는 IT 분야 기업들의 경우 권역별 접근보다는 북경, 상해, 광동 등 점(點) 위주의 입지 전략이 필요함. 중국의 IT 인프라나 고급 인력, 관련 기업 및 연구소들이 이들 지역에 집중되어 있기 때문임.

- 그 중 북경지역은 고급인력의 공급 및 연구기반 시설 면에서,  상해지역은 금융기능, 관련 산업, 다국적기업과의 연계 면에서, 광동지역은 부품 조달이나 대외창구로서 홍콩의 활용 면에서 각각 유리한 조건을 갖추고 있음.

마. 권역별 대응 및 지원 체계 수립

□ 중국은 다양한 수준을 가진 경제들이 공존하는 나라이므로 중국 전체가 아니라 중국의 각 권역을 비교대상으로 하는 현황파악과 대응전략 마련이 필요함.

□ 동부연해지역은 앞으로 한국과 해외시장에서 직접 경쟁하고, 동아시아 비즈니스 허브 등의 위치를 놓고 경쟁을 벌이게 될 권역으로, 이 권역의 산업 동향, 주요 다국적기업의 투자 계획, 지방 정부의 산업 정책 등을 상시 모니터링하면서 이 지역보다 앞서가는 산업경쟁력과 사업환경을 조성하는 데 노력해야 함.

□ 북부연해지역 및 남부연해지역의 경우에는 경쟁 권역이라기보다는 활용 권역으로, 북부연해지역은 기왕에 이루어진 한국 기업들의 투자 효과를 극대화하는 활용지속 전략이, 남부연해지역은 발달한 생산 클러스터를 보다 적극적으로 활용하는 활용촉진 전략이 필요함.

□ 중부 내륙 권역들에 대해서는 향후 연해지역의 노동집약적 산업이 내륙지역으로 이전될 가능성이 크기 때문에 이러한 변화를 고려한 대응 전략 마련이 필요함. 그 중 특히 장강중류지역에 주목할 필요가 있음.

□ 서부지역 3개 권역(대체로 서북, 서남, 황하중류) 대해서는 기업들의 투자를 적극적으로 장려하기보다는 자원활용가능성, 서부개발계획에 따른 인프라 투자 참여 가능성 등을 선별적으로 탐색하는 대응 전략이 필요함.

- 민간 투자를 장려하기보다는 EDCF(경제개발협력기금) 등 공공투자를 활용한 투자를 시행하면서 지역에 대한 체계적인 정보를 축적할 필요가 있음.

□ 현재 각종 지원기관에서 중국의 경제현황 및 투자환경에 관해 기본적인 정보를 제공하고 있는데, 이들 정보의 성격도 생산환경 위주에서 시장환경 정보로 전환될 필요가 있음.

□ 중소기업에 대해서는 기존의 지원기관들을 활용하여 중국 투자 및 시장환경 정보 제공, 법률 및 소송 지원 서비스 등을 제공하는 데 주력해야 하는 반면 대기업에 대해서는 중국의 대규모 투자 프로젝트 참여를 위한 국익 차원의 마케팅에 주력해야 함.

- 통신, 자동차, 사회간접 자본 건설 등 최고 정책 결정과 밀접한 관련이 있는 분야에서 경제 외교를 강화함으로써 간접적으로 한국 대기업의 중국 진출을 지원할 수 있음.